Với KSB, Công ty Chứng khoán Phú Hưng (PHS) đánh giá cổ phiếu này đã thoát khỏi giai đoạn điều chỉnh trước đó và khuyến nghị nhà đầu tư mua vào, với mức giá mục tiêu 24.000 đồng/cổ phiếu. Động thái này xuất phát từ triển vọng hồi phục của doanh nghiệp, cùng với cơ hội tăng giá trong ngắn hạn.
Trong khi đó, MBB tiếp tục được Công ty Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) đưa vào danh mục mua nhờ kết quả kinh doanh khả quan. Sáu tháng đầu năm 2025, tổng thu nhập hoạt động của ngân hàng tăng 25% so với cùng kỳ, với cả thu nhập lãi thuần và thu nhập ngoài lãi đều ghi nhận tăng trưởng ổn định. Mặc dù biên lãi ròng có giảm nhẹ, nhưng vẫn duy trì ở mức vững chắc, đồng thời chất lượng tài sản được cải thiện rõ rệt nhờ tăng mạnh chi phí trích lập dự phòng. Lợi nhuận trước thuế nửa đầu năm đạt gần 15.889 tỷ đồng, tăng 18,3% và hoàn thành 50% kế hoạch năm.
Ngân hàng tập trung tín dụng vào khách hàng cá nhân và doanh nghiệp siêu nhỏ, chiếm khoảng 45% dư nợ dành cho hộ kinh doanh, phần còn lại chủ yếu dành cho vay mua nhà. Trong mảng bán buôn, MBB định hướng đa dạng hóa và phân bổ dư nợ đồng đều hơn. Đáng chú ý, chi phí trích lập tăng 140% đã giúp tỷ lệ bao phủ nợ xấu từ 75% quý I lên 89% quý II. KBSV kỳ vọng MBB sẽ duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1,6%, đồng thời nâng giá mục tiêu lên 33.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng tiềm năng tăng gần 19% so với thị giá ngày 11/9.
Ở nhóm hóa chất, DGC cũng được KBSV khuyến nghị mua. Quý II/2025, doanh thu công ty đạt 5.705 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 1.652 tỷ đồng, lần lượt tăng 17% và 8% so với cùng kỳ. Sản lượng P4 tăng 40%, giá bán trung bình tăng 5%, trong khi doanh thu phân bón tăng mạnh 46% nhờ nhu cầu tại thị trường trong nước và Ấn Độ.
Trong ngắn hạn, DGC có thể chịu áp lực chia sẻ chi phí với khách hàng do biến động thuế. Tuy nhiên, về dài hạn, các hiệp định CPTPP và FTA giúp thuế xuất khẩu P4 sang Nhật Bản và EU giảm về 0%, tạo động lực cho triển vọng tiêu thụ. Giá P4 đã có tín hiệu hồi phục trong quý II, nhưng biên lợi nhuận gộp vẫn chịu ảnh hưởng từ chi phí điện tăng. KBSV dự phóng biên lợi nhuận gộp mảng hóa chất gốc photpho đạt 35,1% trong năm 2025 và 35,5% năm 2026. Công ty dự kiến sẽ sớm nhận giấy phép khai thác tại Khai trường 25 vào cuối năm nay.
Ngoài ra, ban lãnh đạo DGC đặt mục tiêu khởi công dự án Đức Giang Residence trong quý IV/2025 và triển khai dự án Bauxite – Alumina tại Đắk Nông ngay khi có giấy phép. Giá trị hợp lý của DGC được KBSV xác định ở mức 125.900 đồng/cổ phiếu, tương ứng mức sinh lời 29% so với giá đóng cửa ngày 12/9. Những yếu tố này khiến DGC trở thành lựa chọn hấp dẫn cho nhà đầu tư dài hạn.
